今日A股盘面上， CPO等算力硬件股集体高开，嘉元科技20cm涨停，胜宏科技涨超12%，东山细密、工业富联涨停，中际旭创、新易盛涨超5%，剑桥科技、天孚通信、太辰光等跟涨。
动静面上，美股甲骨文盘后大涨28%，公司估计2026财年云根本设备营收将增加77%至180亿美元，驱动算力预期。（证券时报）正在履历多日高位调整后，AI财产链今日沉拾升势，算力、液冷办事器、CPO等焦点赛道领涨市场，三则沉磅动静形成强劲催化：其一，甲骨文正在美股夜盘暴涨近30%，公司明白人工智能驱动的云办事收入将正在将来数年实现迸发式增加，间接印证AI算力需求的持续扩张；（证券时报）其二，OpenAI披露本年收入估计增加超两倍，贸易化历程加快凸显生成式AI的市场潜力；（财联社）其三，英伟达推出专为长上下文场景设想的Rubin CPX公用GPU，可使AI推理效率翻倍，硬件立异进一步夯实算力根本设备升级逻辑。（每日经济旧事）多厚利好共振下，资金再度聚焦AI财产链上逛焦点环节，手艺迭代取贸易落地的双沉驱动成为板块反弹的环节支持。
2025年9月10日，A股算力硬件板块集体迸发，CPO（共封拆光学）、光模块、办事器等细分范畴领涨市场。嘉元科技20cm涨停，工业富联、胜宏科技等龙头股强势封板，中际旭创、新易盛等焦点标的涨幅超5%。此轮行情由三厚利好驱动：手艺劣势：通过光引擎取互换芯片共封拆，功耗降低25%-30%，处理800G光模块高能耗痛点，适配下一代1。6T/3。2T手艺演进。市场空间：2025年全球CPO市场规模估计冲破50亿美元，2030年或达120亿美元（CAGR 35%）。中际旭创（300308）：全球800G光模块市占率超60%，1。6T产物已进入英伟达供应链测试，深度绑定微软、谷歌等云巨头。新易盛（300502）：800G DR8良率92%，海外收入占比80%，亚马逊订单丰满，估值处于板块凹地。剑桥科技（603083）：800G硅光引擎量产，液寒光模块通过华为、Meta认证，手艺成熟度行业领先。天孚通信（300394）：光器件龙头，为CPO供给隔离器、透镜等焦点组件，800G产物市占率超30%。太辰光（300570）：光通信+高速铜缆双轨结构，适配数据核心短距高速场景，海外客户拓展加快。财产升级：AI办事器功率密度提拔至30kW以上，鞭策液冷渗入率超40%，PCB向高多层、高速度迭代。工业富联（601138）：英伟达H100从力代工场，液冷办事器良率99。99%，2025年AI代工收入占比或超40%。胜宏科技（300476）：英伟达A100板焦点供应商，HDI工艺良率超98%，2024年AI办事器PCB收入增加90%。沪电股份（002463）：5G+AI办事器双轮驱动，高速通信板手艺壁垒显著，2025年产能操纵率达95%。AI算力硬件已进入“手艺定义需求”的新周期，CPO、液冷、高速毗连器等环节的手艺冲破取贸易化落地，将持续沉塑财产款式。投资者需把握“国产替代+订单可见度”双从线，正在波动中结构实成长。沉点关心中际旭创（CPO龙头）、工业富联（办事器代工）？。
